Grant Thornton Advisors anuncia aquisição da CBIZ por US$ 5 bilhões em transação apoiada pela New Mountain Capital

• Maior transação do tipo em mais de 25 anos; combinação cria a quinta maior provedora de serviços profissionais, tributários e de consultoria dos Estados Unidos
• New Mountain Capital realiza novo investimento de capital para viabilizar a transação
• Operação amplia capacidades habilitadas por IA, alcance multinacional, especialização por setores e portfólio de serviços – ao mesmo tempo em que cria forte alinhamento cultural e estratégico, com compromisso compartilhado com qualidade e experiência do cliente
• Segmento de Benefícios e Seguros da CBIZ será estruturado para crescer como uma empresa independente apoiada pela New Mountain Capital
• Acionistas da CBIZ receberão US$ 55,00 por ação em dinheiro 

CHICAGO, CLEVELAND E NOVA YORK – A Grant Thornton Advisors LLC (em conjunto com suas afiliadas, “Grant Thornton Advisors”), a New Mountain Capital e a CBIZ, Inc. (NYSE: CBZ) (“CBIZ”) anunciaram hoje que a Grant Thornton Advisors celebrou um acordo definitivo por meio do qual adquirirá a CBIZ em uma transação integralmente em dinheiro, com valor da firma de US$ 5 bilhões. 

Nos termos do acordo, os acionistas da CBIZ receberão US$ 55,00 em dinheiro por ação. O valor representa um prêmio de aproximadamente 54% em relação ao preço médio ponderado pelo volume de negociação das ações da CBIZ nos 30 dias anteriores. 

A New Mountain Capital, que liderou um investimento na Grant Thornton Advisors em maio de 2024 e impulsionou a estratégia de crescimento da firma, fará um investimento adicional de capital para apoiar a transação. 

Criação da quinta maior provedora dos Estados Unidos 

Após a conclusão da operação, espera-se que a Grant Thornton nos Estados Unidos se torne a quinta maior provedora de serviços profissionais, tributários e de consultoria do país, com mais de US$ 5 bilhões em receita doméstica anual. A transação representa a maior operação do tipo em mais de 25 anos. 

Com a combinação, a plataforma multinacional terá presença em mais de 20 países e territórios, gerará cerca de US$ 7,5 bilhões em receita e contará com mais de 34.500 profissionais nas Américas, Europa, Oriente Médio e região da Ásia-Pacífico. 

A transação reunirá as capacidades da plataforma multinacional da Grant Thornton Advisors e os sólidos relacionamentos da CBIZ nos Estados Unidos, oferecendo aos clientes os benefícios de escala internacional, amplas capacidades multidisciplinares e soluções tecnológicas de ponta habilitadas por inteligência artificial, mantendo, ao mesmo tempo, um compromisso focado com serviços de alta qualidade e experiências diferenciadas para os clientes. 

A operação também dará continuidade ao investimento de US$ 1 bilhão em inteligência artificial e tecnologias avançadas anunciado recentemente pela Grant Thornton Advisors, ampliando a capacidade da firma de oferecer soluções e recursos habilitados por IA para atender mais clientes e setores em uma escala ainda maior. 

Segundo Jim Peko, CEO da Grant Thornton Advisors LLC e líder da plataforma multinacional Grant Thornton Advisors, “ao combinarmos nossa plataforma multinacional com a forte presença de mercado da CBIZ, estamos ampliando nossa capacidade de apoiar empresas em todas as etapas de crescimento – desde o desenvolvimento inicial até a escala global. Juntos, ofereceremos a qualidade, a abrangência e as capacidades de que os clientes precisam para navegar em um ambiente de negócios cada vez mais complexo e em rápida evolução.” 

Jerry Grisko, presidente e CEO da CBIZ, diz que: “esta é uma combinação histórica, com forte complementaridade cultural e estratégica. A CBIZ cresceu rapidamente ao longo de muitos anos até se tornar uma provedora líder de serviços profissionais. A união com a Grant Thornton Advisors acelera a concretização dessa visão, criando uma firma mais forte, com novas e empolgantes oportunidades para nossos profissionais e uma oferta ampliada de serviços para os clientes, ao mesmo tempo em que gera valor significativo para os acionistas da CBIZ.” 

Andre Moura, managing director da New Mountain Capital, afirmou: “Temos satisfação em continuar apoiando o plano estratégico de crescimento da Grant Thornton Advisors, uma jornada que construímos juntos desde maio de 2024. Após a aquisição da CBIZ, a Grant Thornton nos Estados Unidos será a quinta maior provedora de serviços profissionais, tributários e de consultoria do país e uma das firmas mais avançadas do mundo em inteligência artificial. Essa escala e esse impulso colocarão a empresa combinada em uma posição mais forte do que nunca para atender seus clientes e criar oportunidades significativas para seus sócios e profissionais.” 

Nikhil Devulapalli, managing director da New Mountain Capital, acrescentou: “A aquisição da CBIZ permite que a Grant Thornton Advisors leve rapidamente sua plataforma de inteligência artificial e tecnologia, líder de mercado, a uma parcela ainda maior do mercado e dê continuidade à sua missão de liderar em qualidade e amplitude dos serviços oferecidos a um amplo espectro de clientes de todos os portes.” 

Após a conclusão da operação, a Grant Thornton Advisors planeja separar o segmento de Benefícios e Seguros da CBIZ em uma nova entidade independente apoiada pela New Mountain Capital. 

Bob Mulcare e Sean Donovan, managing directors da New Mountain Capital, afirmaram: “Esperamos desenvolver ainda mais as sólidas bases do segmento de Benefícios e Seguros para criar uma nova firma líder dedicada a serviços de seguros, aposentadoria e folha de pagamento – proporcionando novas oportunidades aos clientes e profissionais desse segmento.”   

Fundamentação estratégica 

Espera-se que a combinação: 

• Crie uma provedora diferenciada de serviços profissionais, tributários e de consultoria. Após a aquisição da CBIZ, a Grant Thornton Advisors estará mais bem posicionada para atender clientes em todas as etapas de crescimento, com uma oferta ampliada de serviços, alcance multinacional e recursos tecnológicos de excelência nas áreas de serviços profissionais, tributários e de consultoria. 
• Acelere a prestação de serviços apoiados por tecnologia e inteligência artificial. A nova firma terá capacidade para atender um número maior de clientes por meio de soluções sofisticadas habilitadas por inteligência artificial, com foco na transformação da prestação de serviços, no fortalecimento das equipes e na geração de novas oportunidades de crescimento. 
• Amplie a profundidade da especialização setorial com capacidades expandidas. A incorporação da CBIZ proporciona à Grant Thornton Advisors maior capacidade de oferecer insights e soluções mais personalizados aos clientes, impulsionados por uma compreensão profunda e experiência em seus setores específicos. 
• Fortaleça a experiência do cliente e a qualidade dos serviços. Após a combinação com a CBIZ, a Grant Thornton Advisors manterá forte foco em qualidade, nos requisitos de independência aplicáveis, confiança e atendimento ao cliente – refletindo seu compromisso contínuo com os clientes e seu modelo operacional desenvolvido especificamente para esse propósito. 
• Amplie a capacidade de investir em inovação, talentos e tecnologia. A firma combinada será um empregador de escolha para os principais talentos do setor, posicionando a organização para o sucesso de longo prazo em um mercado em rápida transformação e criando ainda mais oportunidades para os profissionais crescerem, construam carreiras gratificantes e realizem seu melhor trabalho. 

Detalhes da transação 

Nos termos do acordo definitivo de fusão, os acionistas da CBIZ receberão US$ 55,00 em dinheiro por cada ação ordinária da CBIZ que possuírem. Após a conclusão da transação, a CBIZ passará a ser integralmente controlada pela Grant Thornton Advisors, e as ações ordinárias da CBIZ deixarão de ser negociadas e não serão mais listadas na Bolsa de Valores de Nova York. 

O Conselho de Administração da CBIZ aprovou a transação por unanimidade e recomenda que os acionistas da CBIZ votem a favor da operação. A conclusão da transação está prevista para o quarto trimestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas da CBIZ, à obtenção das aprovações regulatórias necessárias e ao cumprimento de outras condições habituais de fechamento. 

Cláusula de “go-shop” e propostas superiores 

Nos termos do acordo definitivo de fusão, a CBIZ, juntamente com seus assessores financeiros e jurídicos, poderá solicitar ativamente, considerar e negociar propostas alternativas de aquisição de terceiros durante um período de “go-shop” que se encerra às 23h59, horário da Costa Leste dos Estados Unidos, em 27 de agosto de 2026. Antes da votação dos acionistas da CBIZ e sujeito aos termos e condições do acordo definitivo de fusão, incluindo direitos de notificação e negociação em favor da Grant Thornton Advisors, o Conselho de Administração da CBIZ terá o direito de rescindir o acordo de fusão para celebrar uma transação alternativa que constitua uma proposta superior, sujeito aos termos e condições do acordo de fusão, incluindo o pagamento de uma taxa de rescisão. 

Não há garantia de que o processo de “go-shop” resultará em uma proposta superior. A CBIZ não pretende divulgar desenvolvimentos relacionados ao processo de “go-shop”, a menos e até que determine que tal divulgação seja apropriada ou exigida por lei. 

Resultados da CBIZ no segundo trimestre de 2026 

Como resultado deste anúncio, em relação à divulgação de resultados do segundo trimestre de 2026, programada para 29 de julho de 2026, a CBIZ divulgará seus resultados financeiros e operacionais apenas por meio de comunicado à imprensa e não realizará mais teleconferência ou webcast. 

Assessores da transação 

A Goldman Sachs & Co. LLC atua como assessora financeira da CBIZ. A Weil, Gotshal & Manges LLP atua como assessora jurídica da CBIZ, e a Teneo atua como assessora de comunicação estratégica da CBIZ.

O Deutsche Bank atua como principal assessor financeiro da Grant Thornton Advisors. Outros assessores financeiros incluem J.P. Morgan, BMO Capital Markets, BofA Securities, RBC Capital Markets e UBS Investment Bank. A Evercore atua como assessora financeira da New Mountain Capital e da Grant Thornton Advisors em relação ao segmento de Benefícios e Seguros da CBIZ. Simpson Thacher & Bartlett LLP, Mayer Brown LLP e Hunton Andrews Kurth LLP atuam como assessores jurídicos da Grant Thornton Advisors, e a Goldin Solutions atua como assessora de comunicação estratégica. 

_{Sobre a Grant Thornton nos Estados Unidos} 

_{A Grant Thornton presta serviços profissionais nos Estados Unidos por meio de duas entidades especializadas e suas afiliadas: Grant Thornton LLP, firma de contabilidade pública certificada (CPA) licenciada, que presta serviços de auditoria e asseguração, e Grant Thornton Advisors LLC (que não é uma firma de CPA licenciada), que presta exclusivamente serviços que não envolvem asseguração, incluindo serviços tributários e de consultoria.} 

_{Grant Thornton LLP, Grant Thornton Advisors LLC e suas respectivas subsidiárias operam sob uma estrutura de prática alternativa (Alternative Practice Structure – APS). A APS está em conformidade com as leis, regulamentações e normas profissionais aplicáveis, incluindo aquelas estabelecidas pelo American Institute of Certified Public Accountants.} 

_{“Grant Thornton” refere-se à marca sob a qual as firmas-membro da rede Grant Thornton International Ltd (GTIL) prestam serviços aos seus clientes e/ou a uma ou mais firmas-membro. Grant Thornton LLP e Grant Thornton Advisors LLC atuam como firmas-membro da rede GTIL nos Estados Unidos. A GTIL e suas firmas-membro não constituem uma sociedade global, e todas as firmas-membro são entidades jurídicas independentes. Todos os serviços são prestados pelas firmas-membro; a GTIL não presta serviços a clientes.} 

_{Sobre a plataforma multinacional Grant Thornton Advisors} 

_{A plataforma multinacional Grant Thornton Advisors é um grupo de firmas integrantes da rede Grant Thornton International Limited* que conecta mercados prioritários e opera com padrões, tecnologias e expectativas de entrega alinhados.} 

_{Atualmente, a plataforma reúne quase 20 firmas alinhadas, com presença desde as Américas, passando pela Europa e Oriente Médio, até a região da Ásia-Pacífico. Essas firmas reúnem mais de 25.000 profissionais para oferecer soluções internacionais apoiadas por tecnologias avançadas, um compromisso compartilhado com a qualidade e uma reputação crescente como empregador de escolha no setor. As firmas da plataforma operam como entidades jurídicas independentes.} 

_{*A rede Grant Thornton International Limited oferece acesso às suas firmas-membro em mais de 150 mercados globais.} 

_{Sobre a CBIZ} 

_{A CBIZ, Inc. (NYSE: CBZ) é uma das principais consultorias de serviços profissionais para empresas nos Estados Unidos. Com conhecimento e expertise setorial em contabilidade, tributos, consultoria, benefícios, seguros e tecnologia, a CBIZ oferece insights práticos para ajudar seus clientes a antecipar o que vem pela frente e identificar novas formas de acelerar o crescimento. A CBIZ conta com mais de 9.500 profissionais em 23 dos principais mercados dos Estados Unidos. Para mais informações, visite www.cbiz.com.}

_{Sobre a New Mountain Capital} 

_{A New Mountain Capital é uma firma de investimentos sediada em Nova York que prioriza a construção e o crescimento de empresas, em vez do endividamento, em sua busca pela valorização de capital no longo prazo. Atualmente, a firma administra estratégias de investimento em private equity, crédito e net lease, com aproximadamente US$ 60 bilhões em ativos sob gestão. A New Mountain Capital busca empresas que considera líderes de crescimento e da mais alta qualidade em setores cuidadosamente selecionados e, em seguida, trabalha intensamente com suas equipes de gestão para desenvolver o valor dessas companhias. Para mais informações sobre a New Mountain Capital, visite https://www.newmountaincapital.com/.} 

_{Declaração de cautela sobre informações prospectivas} 

_{Esta comunicação inclui “declarações prospectivas” nos termos do Private Securities Litigation Reform Act de 1995, incluindo declarações relativas à transação proposta entre a CBIZ e a Grant Thornton Advisors (qualquer transação desse tipo, a “transação proposta”). Nesse contexto, as declarações prospectivas geralmente são identificadas por palavras como “antecipa”, “pretende”, “planeja”, “busca”, “acredita”, “estima”, “prevê”, “potencial”, “espera”, “pode”, “poderia”, “talvez”, “provavelmente”, “irá”, “deveria” ou suas formas negativas ou variações, ou terminologia semelhante geralmente destinada a identificar declarações prospectivas. Todas as declarações, exceto fatos históricos, incluindo, entre outras, declarações sobre o cronograma e a estrutura esperados da transação proposta, a capacidade das partes de concluir a transação proposta nos termos do Acordo e Plano de Fusão, datado de 28 de julho de 2026 (o “Acordo de Fusão”), se efetivamente concluída, os benefícios esperados da transação proposta, incluindo futuros resultados financeiros e operacionais e benefícios estratégicos, bem como os planos, objetivos, expectativas e intenções da empresa combinada, condições jurídicas, econômicas e regulatórias e quaisquer premissas subjacentes ao anteriormente mencionado, constituem declarações prospectivas.} 

_{Essas declarações prospectivas baseiam-se nas expectativas atuais da CBIZ e da Grant Thornton Advisors em relação às transações contempladas pelo Acordo de Fusão e estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes das expectativas atuais da CBIZ e da Grant Thornton Advisors. Caso um ou mais desses riscos ou incertezas se concretizem, ou caso as premissas subjacentes se mostrem incorretas, os resultados reais poderão diferir materialmente daqueles indicados ou previstos por essas declarações prospectivas. A inclusão dessas declarações não deve ser interpretada como uma garantia de que tais planos, estimativas ou expectativas serão alcançados.} 

_{Fatores importantes que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes de tais planos, estimativas ou expectativas incluem, entre outros: (1) uma ou mais condições para a conclusão da transação proposta, incluindo determinadas aprovações regulatórias, podem não ser satisfeitas ou dispensadas em tempo hábil ou de outra forma, ou a aprovação necessária pelos acionistas da CBIZ pode não ser obtida; (2) o risco de que a transação proposta não seja concluída nos termos ou no prazo esperado pela CBIZ e pela Grant Thornton Advisors, ou não seja concluída; (3) custos, encargos ou despesas inesperados decorrentes da transação proposta; (4) incerteza quanto ao desempenho financeiro esperado e aos resultados operacionais da empresa combinada após a conclusão da transação proposta; (5) não concretização dos benefícios esperados da transação proposta, inclusive em decorrência de atrasos na conclusão da transação ou na integração dos negócios da CBIZ e da Grant Thornton Advisors, dentro do prazo esperado ou de qualquer outra forma; (6) capacidade da empresa combinada de implementar sua estratégia de negócios; (7) dificuldades e atrasos para que a empresa combinada alcance sinergias de receita e custos; (8) incapacidade da empresa combinada de reter e contratar profissionais-chave; (9) ocorrência de qualquer evento que possa resultar na rescisão da transação proposta; (10) risco de que litígios de acionistas relacionados à transação proposta ou outros litígios, acordos ou investigações afetem o cronograma ou a conclusão da transação proposta ou resultem em custos significativos de defesa, indenização e responsabilidade; (11) evolução dos regimes jurídicos, regulatórios e tributários; (12) mudanças nas condições econômicas gerais, competitivas, tecnológicas e/ou específicas dos setores que afetem os negócios e setores em que a CBIZ e a Grant Thornton Advisors atuam; (13) ações de terceiros, incluindo órgãos governamentais e agências de classificação de risco; (14) riscos de que qualquer financiamento por dívida previsto em conexão com a transação proposta não seja obtido ou não possa ser obtido no prazo ou nos termos previstos, ou custos ou despesas inesperados relacionados a esse financiamento; (15) riscos relacionados ao desvio do tempo da administração das operações regulares dos negócios em razão da pendência da transação proposta, ou outros efeitos da pendência da transação sobre o relacionamento de qualquer uma das partes envolvidas com seus funcionários, clientes, parceiros ou outras contrapartes; (16) riscos de que quaisquer anúncios relacionados à transação proposta possam ter efeitos adversos sobre o preço de mercado das ações ordinárias da CBIZ, suas classificações de crédito ou resultados operacionais, e possam afetar negativamente a capacidade da CBIZ de reter e contratar profissionais-chave, reter clientes e manter relacionamentos com parceiros de negócios, fornecedores e clientes; (17) risco de que o preço de mercado das ações ordinárias da CBIZ caia caso a transação proposta não seja concluída; e (18) outros fatores de risco descritos nas seções “Risk Factors”, “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” e outras seções do Relatório Anual da CBIZ no Formulário 10-K, protocolado junto à Securities and Exchange Commission (“SEC”) em 26 de fevereiro de 2026, conforme alterado em 2 de março de 2026 e em quaisquer alterações posteriores, bem como em registros subsequentes junto à SEC, incluindo documentos que serão protocolados junto à SEC em conexão com a transação proposta. A lista de fatores importantes acima não é exaustiva.}

_{Quaisquer declarações prospectivas são válidas apenas na data desta comunicação. Nem a CBIZ nem a Grant Thornton Advisors assumem qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, seja em decorrência de novas informações ou desenvolvimentos, eventos futuros ou de outra forma, exceto quando exigido por lei. Recomenda-se aos leitores que não depositem confiança excessiva nessas declarações prospectivas.} 

_{Informações importantes sobre a transação e onde encontrá-las} 

_{Em conexão com a transação proposta, a CBIZ pretende protocolar materiais relevantes junto à SEC, incluindo uma declaração de procuração no Schedule 14A (a “Declaração de Procuração”). A Declaração de Procuração conterá informações importantes sobre a transação proposta e assuntos relacionados. Esta comunicação não substitui a Declaração de Procuração nem qualquer outro documento que a CBIZ possa protocolar junto à SEC ou enviar a seus acionistas em conexão com a transação proposta. ANTES DE TOMAR QUALQUER DECISÃO DE VOTO OU INVESTIMENTO, RECOMENDA-SE AOS ACIONISTAS DA CBIZ QUE LEIAM CUIDADOSAMENTE E NA ÍNTEGRA A DECLARAÇÃO DE PROCURAÇÃO (INCLUINDO QUAISQUER ALTERAÇÕES OU SUPLEMENTOS) E QUAISQUER OUTROS DOCUMENTOS PROTOCOLADOS PELA CBIZ JUNTO À SEC EM CONEXÃO COM A TRANSAÇÃO PROPOSTA, POIS ELES CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A TRANSAÇÃO PROPOSTA E ASSUNTOS RELACIONADOS. Todos esses documentos, quando protocolados, poderão ser obtidos gratuitamente no site da SEC (http://www.sec.gov). Esses documentos, quando disponíveis, assim como os demais registros da CBIZ junto à SEC, também estarão disponíveis gratuitamente no site da CBIZ em https://ir.cbiz.com/financial-information/sec-filings.} 

_{Participantes na solicitação} 

_{A CBIZ e seus diretores e executivos poderão ser considerados participantes na solicitação de procurações em relação à transação proposta. Informações sobre os nomes desses diretores e executivos e seus respectivos interesses na CBIZ, por meio da titularidade de valores mobiliários ou de outra forma, estão estabelecidas na declaração definitiva de procuração da CBIZ no Schedule 14A para sua assembleia anual de acionistas de 2026, protocolada junto à SEC em 2 de abril de 2026 (a “Declaração Anual de Procuração de 2026”).} 

_{Consulte as seções intituladas “Executive Compensation”, “Summary Compensation Table”, “2025 Grants of Plan-Based Awards”, “Outstanding Equity Awards At 2025 Fiscal Year-End”, “Option Exercises And Stock Vested In 2025”, “2025 Non-Qualified Deferred Compensation”, “Potential Payments upon Termination or Change in Control”, “Director Compensation”, “2025 Director Compensation Table” e “Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management” na Declaração Anual de Procuração de 2026.} 

_{Na medida em que determinados participantes da CBIZ ou suas afiliadas tenham adquirido ou alienado valores mobiliários desde a data de referência divulgada na Declaração Anual de Procuração de 2026, essas transações foram ou serão refletidas em Statements of Change in Ownership no Form 4 ou em alterações aos relatórios de titularidade beneficiária nos Schedules 13D ou 13G protocolados junto à SEC. Esses registros e a Declaração Anual de Procuração de 2026 estão disponíveis gratuitamente no site da CBIZ em https://ir.cbiz.com/financial-information/sec-filings ou por meio do site da SEC em www.sec.gov.} 

_{Informações atualizadas sobre a identidade de potenciais participantes e seus interesses diretos ou indiretos, por meio da titularidade de valores mobiliários ou de outra forma, serão apresentadas na Declaração de Procuração da CBIZ e em outros materiais a serem protocolados junto à SEC em conexão com a transação proposta.}