Como reconhecer eventos após o período do relatório nas demonstrações financeiras?

A Covid-19, que é uma doença respiratória causada por um novo vírus, foi declarada uma pandemia mundial pela Organização Mundial da Saúde em março de 2020. A Covid-19, assim como as medidas para retardar a propagação do vírus, tiveram um impacto significativo nas economias e mercados globais de ações, dívidas e commodities. A Entidade  considerou o impacto da Covid-19 e outra volatilidade do mercado na preparação de suas demonstrações financeiras consolidadas.

Embora as áreas específicas de julgamento, conforme observado na página anterior, não tenham mudado, o impacto da Covid-19 resultou na aplicação de maiores julgamentos nas áreas identificadas. Dada a natureza dinâmica e evolutiva da Covid-19, a experiência recente limitada dos impactos econômico-financeiros de uma pandemia e a curta duração entre a declaração da pandemia e a preparação dessas demonstrações financeiras mudaram as estimativas e os resultados  aplicados na mensuração dos ativos e passivos da Entidade Consolidada que podem surgir no futuro. Além de ajustar os eventos que fornecem evidências das condições existentes no final do período do relatório, o impacto dos eventos que surgirem após o período do relatório será contabilizado em períodos futuros de reporte.

Informações prospectivas, incluindo uma explicação detalhada dos cenários e probabilidades relacionadas consideradas na determinação das premissas prospectivas da Entidade Consolidada para fins de sua perda de crédito esperada (ECL), foram fornecidas na Nota 12 das demonstrações financeiras. Observando a ampla gama de possíveis cenários e resultados macroeconômicos e a incerteza relativa de como a Covid-19 e suas consequências sociais e econômicas fluirão, esses cenários representam visões prospectivas razoáveis ​​e suportáveis ​​na data do relatório.

Como consequência da Covid-19 e na preparação dessas demonstrações financeiras, a administração:

• reavaliou se havia áreas adicionais de julgamento ou incerteza de estimativa além do que foi divulgado acima;
• atualizou suas perspectivas econômicas - principalmente para fins de insumos em sua ECL através da aplicação de informações prospectivas, mas também para análise de redução ao valor recuperável de classes de ativos financeiros e não financeiros e divulgações como divulgações de valor justo de ativos financeiros e passivos;
• revisou as comunicações do mercado externo para identificar outros impactos relacionados à Covid-19;
• revisou as previsões públicas e a experiência de crises anteriores;
• conduziu vários processos internos para garantir consistência na aplicação do impacto esperado da Covid-19 em todas as classes de ativos;
• avaliou os valores contábeis de seus ativos e passivos e determinou o impacto sobre eles como resultado de insumos e variáveis ​​de mercado impactados pela Covid-19;
• executou vários cenários de teste de estresse, que são um componente integrante da estrutura de gerenciamento de riscos da Entidade Consolidada e uma entrada essencial para o processo de avaliação de adequação de capital, para avaliar os possíveis impactos da pandemia em seu portfólio para auxiliar no gerenciamento prudente de riscos da organização; e
• considerou o impacto da Covid-19 nas divulgações das demonstrações financeiras da Entidade Consolidada.

Os principais itens do balanço patrimonial e divulgações relacionadas que foram impactadas pela Covid-19 foram as seguintes:

Ativos para negociação, passivos para negociação e aplicações financeiras

Dada a recente volatilidade do mercado, a Entidade Consolidada revisou a adequação dos insumos para suas avaliações, incluindo o uso de correlações, volatilidade de preços, custos de financiamento e ofertas, contraparte e spreads de crédito próprios. O impacto das mudanças nos dados de avaliação também foi considerado em termos de classificação das exposições na hierarquia do valor justo, transferências dentro da hierarquia do valor justo e análise de sensibilidade de nível 3. Os investimentos financeiros da Entidade Consolidada incluem uma carteira de investimentos em ações não cotados que, de acordo com as políticas contábeis da Entidade Consolidada, são mensurados pelo FVTPL. A determinação do valor contábil dos investimentos incluiu uma consideração do impacto da Covid-19.

Ativos e passivos derivativos

Dada a recente volatilidade do mercado, a Entidade Consolidada revisou a adequação dos insumos às suas avaliações. Isso incluiu ajustes de avaliação (XVA) e, principalmente, o ajuste de avaliação de crédito (CVA), ajuste de avaliação de débito (DVA) e ajuste de avaliação de financiamento (FVA). O impacto de alterações de dados nas avaliações também foi considerado em termos da classificação de exposições na hierarquia do valor justo e transferências dentro da hierarquia do valor justo.

Ativos e passivos para venda

Os ativos e passivos detidos para venda incluem certos grupos de alienação e investimentos em associadas e empreendimentos conjuntos cujas condições precedentes à alienação foram atendidas após 31 de março de 2020. Para esses e outros itens classificados como mantidos para venda, a adequação da classificação mantida para venda na data do balanço foi reavaliada e confirmada. Além disso, foi avaliado o impacto da Covid-19 no valor contábil dos ativos e passivos classificados como mantidos para venda. Consulte as notas 10.2 e 21.2

Ativos de empréstimos, devidos por subsidiárias e outros ativos

Em resposta à Covid-19, a Entidade Consolidada e a Companhia realizaram uma revisão das carteiras de crédito de atacado e varejo, empréstimos para suas subsidiárias e outras exposições de ativos financeiros, conforme aplicável, e o ECL de cada uma. A revisão considerou as perspectivas macroeconômicas, a qualidade do crédito do cliente, o tipo de garantia mantida, a exposição em default e o efeito das opções de adiamento de pagamento na data do balanço. A metodologia da ECL, os limites de SICR e a definição de inadimplência permaneceram consistentes com os períodos anteriores. As entradas do modelo, incluindo informações prospectivas, cenários e ponderações associadas, juntamente com a determinação do estadiamento das exposições, foram revisadas. Também foi considerado o impacto da Covid-19 nas divulgações de gerenciamento de risco de crédito, principalmente em relação à qualidade e garantias de crédito e outras melhorias de crédito. Consulte as Notas 12.2 e 34.2

Ativo imobilizado e bens de direito de uso

Incluído no ativo imobilizado e nos ativos de direito de uso do grupo em 31 de março de 2020 está um portfólio de ativos de aeronaves rotativas. Dado o impacto da Covid-19, a carteira foi submetida a testes de redução ao valor recuperável, que concluíram que não era necessária nenhuma redução relevante. Consulte a Nota 13.2

Participação em associadas e empreendimentos conjuntos, investimentos em subsidiárias e participações em entidades estruturadas não consolidadas

Os investimentos da Entidade Consolidada em associadas e joint ventures são diversificados, foram adquiridos ao longo do tempo e abrangem vários setores (incluindo infraestrutura e energia verde) e localizações geográficas. Quando se avalia que existe um indicador de perda no valor recuperável, a Entidade Consolidada testa o valor contábil de cada um de seus investimentos quanto à perda de valor, comparando o valor recuperável do investimento com seu valor contábil. Divulgações referentes às participações societárias da Entidade Consolidada na Macquarie AirFinance Limited, East Anglia ONE Limited e Macquarie Infrastructure Corporation (MIC) foram fornecidas. Além de a Companhia avaliar seus investimentos em subsidiárias quanto à perda por redução ao valor recuperável, a Companhia e a Entidade Consolidada reafirmaram que não havia circunstâncias como resultado da Covid-19 que afetariam a conclusão de controle existente para suas subsidiárias, incluindo entidades estruturadas, nem destaca as instâncias em que a Companhia ou Entidade Consolidada passou a ter o controle de tais entidades. Consulte as Notas 14 e 16 (Não reproduzidas).

Ativos intangíveis

Consistente com as políticas contábeis da Entidade Consolidada, esta testou o ágio e os ativos intangíveis de vida indefinida quanto à perda por redução ao valor recuperável e revisou o valor contábil de seus ativos intangíveis de vida útil definida na data do balanço para indicadores de redução ao valor recuperável e, quando aplicável, revisou a mensuração de o valor contábil desses ativos intangíveis. Essa avaliação incorporou uma consideração da Covid-19. Consulte a Nota 15.3.

Dívida emitida e capital de empréstimo

Os covenants relacionados à dívida foram avaliados para determinar se houve alguma violação para a qual a divulgação é necessária. A Entidade Consolidada não identificou essas violações em 31 de março de 2020 nem quando essas demonstrações financeiras foram autorizadas para emissão. Consulte as Notas 223 e 24.3.

Hedge accounting

Foi realizada uma avaliação do impacto da Covid-19 em relação à possibilidade de os fluxos de caixa previstos cobertos nas relações de hedge de fluxo de caixa permanecerem altamente prováveis ​​na data do balanço. Com base nos fatos disponíveis em 31 de março de 2020, incluindo anúncios de governos e reguladores, além de discussões com nossos clientes, determinou-se que a modelagem dos fluxos de caixa futuros cobertos continuava altamente provável e, portanto, a contabilidade de hedge continuou a ser aplicada.

Gerenciamento de riscos

A estrutura robusta de gerenciamento de riscos da Entidade Consolidada continua a ser aplicada nos grupos de serviços Operacional e Central e o RMG continua a monitorar o impacto da Covid-19 no perfil de risco da Entidade Consolidada. Riscos não financeiros emergentes de restrições de movimento global e trabalho remoto por nossa equipe, contrapartes, clientes e fornecedores, estão sendo identificados, avaliados, gerenciados e direcionados por meio da aplicação oportuna da estrutura de gerenciamento de riscos da Entidade Consolidada.