Captação e Estruturação de Dívidas

A demanda por transações móveis no Brasil tem experimentado um crescimento significativo nos últimos anos. A solidez do SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro), um dos mais, se não o mais avançado do mundo, aliado com o desenvolvimento de novas tecnologias e ferramentas operacionais, trouxe um dinamismo no mercado de adquirência, propiciando a realização de transações de forma rápida e segura aos usuários e aos stakeholders.

As ofertas públicas de valores mobiliários representam uma das formas mais comuns de captação de recursos para as empresas, desde a abertura de capital (oferta inicial), passando pela oferta secundária (follow-on), emissão de títulos de dívida (debêntures), financiamento por recursos de venture capital e private equity. Os coordenadores de Ofertas Públicas desempenham um papel fundamental neste mercado, atuando como facilitadores na captação dos recursos para as empresas, adequando o melhor formato e alto grau de customização, trazem forte expertise financeiro e jurídico para suportar as análises econômicas do negócio e todo o arcabouço legal, utilizam sua rede de contatos com investidores, a fim de trazer as melhores opções. No entanto, há uma série de desafios e complexidades que podem surgir, desde questões regulatórias até preocupações com a governança corporativa e conformidade.

Em janeiro desse ano, o Governo Federal lançou o programa Nova Indústria Brasil (NIB), com previsão de disponibilização de R$ 300 bilhões em recursos até 2026. Esta iniciativa veio na sequência da divulgação, em agosto do ano passado, das diretrizes do Novo PAC (Programa de Aceleração do Crescimento), incluindo incentivos e recursos de financiamento ao setor privado.