Planejamento sucessório e gestão de patrimônio

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Para o proprietário de uma empresa familiar, quando chega a hora de abrir mão do controle e pensar no que vem a seguir, quase nunca é tão simples quanto se imaginava. A decisão de vender ou transferir o negócio a um familiar é das mais complexas. Ela coloca você diante de uma encruzilhada: é preciso comparar o valor atual da sua empresa com o que as próximas gerações podem construir sobre a base que você estabeleceu. Para quem lidera hoje, isso se torna um dilema profundamente pessoal: vender no momento certo é uma decisão inteligente para a família, ou seria abrir mão de um legado que sua família ainda poderia continuar a fortalecer no futuro?

Ao mesmo tempo, os proprietários precisam considerar como preparar a próxima geração para a responsabilidade de gerir o patrimônio que chegará às suas mãos, e pensar em estruturar um plano de sucessão bem delineado, para ajudar a garantir que todos estejam preparados para o que o futuro trouxer.

Este artigo explora como começar a preparar sua família para a responsabilidade de gerir o patrimônio (permaneça o negócio na família ou não) e como essa preparação varia conforme o caminho escolhido.

“Não se trata apenas de construir patrimônio para a próxima geração. Trata-se de preparar a próxima geração para receber esse patrimônio. Estejam eles assumindo a liderança, tornando-se sócios não operacionais (proprietários passivos) ou herdando uma carteira de investimentos, eles precisam das competências e da confiança para tomar decisões bem informadas.”

Krista Han Sócia de Assurance da Doane Grant Thornton

Proprietários de empresas em um impasse

Passar adiante ou vender? A decisão sobre o que vem a seguir depende de diversos fatores, incluindo a dinâmica familiar, os potenciais sucessores e a situação do negócio. Uma empresa familiar é a soma de tempo, esforço e sacrifício; por isso, não surpreende que o vínculo emocional frequentemente torne mais difícil aos proprietários avaliar as opções com objetividade. Ambos os caminhos envolvem concessões (controle vs. caixa, legado vs. independência). Apesar de trajetórias diferentes, o destino costuma ser parecido, e os sucessores precisarão se preparar para herdar o patrimônio, seja por meio do próprio negócio ou de outros ativos.

Mantendo o negócio na família

reunião empresarial e há um pai com filho no colo

Preparo emocional

Embora o planejamento de sucessão sempre tenha exigido preparo emocional, chegar à mesa com a mentalidade certa também desempenha um papel decisivo para superar o desafio de aproximar as gerações na empresa familiar. Tensões geracionais podem surgir quando os mais jovens pressionam por mudanças rápidas e os mais velhos resistem, temendo a perda do legado.

A sucessão não diz respeito apenas a ativos, trata-se de relacionamentos. Se houver dúvidas sobre o preparo emocional, planejamento e comunicação aberta devem continuar como prioridade. Líderes atuais e os que estão chegando precisarão exercitar paciência e respeito mútuo para manter relações saudáveis e garantir transições eficazes.

Educação financeira e transparência

Outro obstáculo comum para uma transição bem-sucedida do negócio é a falta de educação financeira dos sucessores e a baixa visibilidade sobre as finanças da família e a operação do negócio. Sem entender de fato o que a geração sênior possui e como gerir esse patrimônio, os herdeiros podem se sentir despreparados para assumir a posição de sócios e administrar o patrimônio familiar. Mas isso não precisa acontecer de uma vez só; é possível construir um caminho de transparência gradual ao longo do tempo.

Preparar a próxima geração pode começar cedo, com conversas sobre finanças pessoais. Por exemplo, ensinando princípios básicos como orçamento e explicando transações financeiras em situações reais do dia a dia. À medida que a educação financeira avança, vale ampliar para conceitos mais complexos, como gestão de patrimônio e planejamento tributário e sucessório. Com o tempo, para famílias empresárias, considere compartilhar gradualmente mais informações pessoais e do negócio, incluindo ativos que vão além da própria empresa, como carteiras de investimentos, imóveis e interesses em trusts.

Além disso, estimule o desenvolvimento de habilidades financeiras, como estratégias de investimento e leitura de demonstrações financeiras. À medida que os filhos amadurecem e suas responsabilidades na família e no negócio crescem, maior transparência ajuda a tornar a zeladoria do patrimônio algo natural.

mae e filha conversando enquanto brincam

“Patrimônio não é apenas herdado, é aprendido. Ele tem regras e exige intencionalidade. Embora algumas famílias considerem nobre ocultar o patrimônio dos filhos, é melhor ser transparente e trabalhar em conjunto para zelar pelo patrimônio familiar.”

Lou Celli Sócio da Doane Grant Thornton

Confiança por meio da governança

Se houver uma única pessoa na próxima geração pronta para assumir o negócio da família ou preparada para receber o patrimônio familiar de outra forma, o planejamento tende a ser mais simples. Quanto mais pessoas e gerações envolvidas, maior a complexidade. Com planejamento cuidadoso e instâncias formais de comunicação, a sucessão do negócio e do patrimônio pode ser uma transição fluida, mesmo quando a passagem ocorre para diferentes gerações, em proporções distintas e em momentos diferentes.

Protocolos familiares (family charters), reuniões estratégicas regulares e outras estruturas de governança que incluam membros da família (tanto os que atuam no negócio quanto os que estão fora dele) ajudam a preparar a próxima geração para assumir maior responsabilidade sobre o patrimônio familiar. Essas regras e políticas de governança criam espaço para aprendizado e tomada de decisão, mesmo antes do início formal da sucessão. Conversas abertas sobre expectativas, papéis e preocupações são essenciais.

Os proprietários devem envolver gradualmente os herdeiros no processo de planejamento e considerar trabalhar com um mediador ou especialista em empresas familiares para facilitar as discussões e planejar a ampliação de responsabilidades. Isso ajuda a prevenir mal-entendidos e a construir consenso sobre o melhor caminho a seguir.

“Dar à próxima geração assento à mesa nas reuniões estratégicas regulares pode desempenhar um papel crucial no planejamento de sucessão. Essas reuniões espelham o tipo de conversa que seus pais tiveram ao longo dos anos, ajudando os sucessores a construir confiança e ampliar a perspectiva. Mas isso não se resolve em um ano, exige uma estratégia plurianual.”

Michael Stubbing Managing Partner da da Doane Grant Thornton

Da sucessão do negócio para a sucessão do patrimônio

Cada vez mais, nossos consultores observam que filhos Millennials e da Geração Z questionam se assumir a empresa dos pais é, de fato, a decisão certa para eles. E os pais empresários também demonstram hesitação em colocar o negócio nas mãos dos sucessores. Segundo um estudo nos EUA da Wells Fargo, mais da metade (52%) dos proprietários não quer que seus filhos herdem e administrem a empresa, em parte por falta de confiança de que manterão a companhia em terreno firme. Além disso, mais pais estão aceitando o interesse dos filhos em trilhar o próprio caminho e decidiram não pressioná-los a herdar o seu papel.

Se esse for o caso na sua família, o caminho à frente fica menos definido. Ainda assim, é provável que a próxima geração herde o patrimônio familiar, mesmo que não herde a empresa em si. Os princípios de preparo emocional, educação financeira e transparência permanecem fundamentais ao planejar o futuro do patrimônio familiar. Isso também se aplica quando o negócio permanece na família, mas há membros da família que não fazem parte da operação.

pai e filho conversando enquanto caminha

60%

dos proprietários de empresas não têm um plano abrangente para o futuro do seu negócio ou do patrimônio familiar.

Herança que vai além do negócio

Mais de 60% dos proprietários de empresas não têm um plano abrangente para o futuro do seu negócio ou do patrimônio familiar, e 22% ainda não iniciaram nem o planejamento básico de transição, segundo o RBC’s Wealth Transfer Report (Relatório de Transferência de Patrimônio do RBC).

A sucessão, seja do negócio ou do patrimônio, não é um evento único; é uma jornada que combina estratégia financeira com preparo emocional. Você está transferindo ativos, mas também valores, propósito e confiança.

Para as famílias, a pergunta não é apenas “quem fica com o quê?”, mas “quem quer liderar, quem está pronto para liderar e como vai liderar?”.

É fundamental capacitar a próxima geração com recursos, bem como com as habilidades e a mentalidade necessárias para tomar boas decisões nos âmbitos empresarial e familiar. Isso significa abraçar a educação, estimular a transparência e criar estruturas de governança que favoreçam a colaboração.

Por fim, um plano de sucessão moderno convida as duas gerações a assumir novos papéis com clareza e humildade. Com planejamento antecipado, diálogo aberto e a orientação profissional adequada, as famílias podem transformar incerteza em oportunidade, preservando o patrimônio, os relacionamentos e o legado.

Como podemos apoiar nessa jornada?

Conte com nossos especialistas para estruturar um plano de sucessão claro que respeite a trajetória da sua empresa familiar e prepare a próxima geração.