O International Business Report (IBR) da Grant Thornton identificou algumas das principais restrições que estão testando a capacidade do mercado intermediário de expandir seus negócios internacionalmente, além de explorar como superar os desafios com foco na qualidade.
Os cinco aspectos abaixo são evidenciados de acordo com as empresas de médio porte que planejam aumentar o seu foco nos negócios internacionais durante os próximos 12 meses
O mercado médio global identificou as complexidades envolvendo cadeias de abastecimento e sistemas de procurement como uma das cinco principais restrições ao crescimento dos negócios internacionais (55%). O raciocínio para isto pode ser explicado observando as prioridades de tomada de decisão das empresas de médio porte, que consideram a relação custo-benefício (54%) e a sustentabilidade (39%) como os fatores mais importantes.
O recente ambiente inflacionário, juntamente com expectativas mais baixas de crescimento, pode explicar a relação custo-benefício como uma consideração principal. A inflação é agora mais baixa e mais estável na maioria das economias, mas isso não significa necessariamente que os preços estejam a cair. Além disso, num mercado global cada vez mais competitivo, é imperativo que as empresas de médio porte procurem eficiências de custos para se manterem competitivas, permitirem investimentos futuros e a utilização de políticas de preços flexíveis.
Há também uma pressão regulatória, e dos consumidores, nas cadeias de abastecimento das empresas de médio porte. Os relatórios ESG, embora ainda voluntários em muitos territórios, estão rapidamente se tornando uma melhor prática numa tentativa de demonstrar transparência e uma agenda orientada para a sustentabilidade.
A fim de simplificar e aliviar a pressão na cadeia de abastecimento, o mercado intermédio adotou uma abordagem calculada aos negócios globais, que fez com que as empresas se voltassem para territórios já conhecidos.
Dave Munton, líder global de capacidades e suporte internacionais da Grant Thornton International, explica que, “as empresas procuram minimizar os riscos de supply chain da melhor forma possível. Estamos vendo mais vulnerabilidade diante dos desafios. A melhor maneira de mitigar isso é colocar os componentes críticos da sua cadeia de abastecimento em jurisdições que você considera menos propensas a mudanças e interrupções.”
Ao procurarem desenvolver negócios internacionais, as organizações parecem planejar cuidadosamente o seu crescimento para construir mais resiliência em toda a cadeia de abastecimento.
Um elevado nível de incerteza afetou a economia global ao longo dos últimos anos, com conflitos globais, aumento dos preços das matérias-primas e um mercado energético flutuante, todos conduzindo a elevados níveis de inflação. De acordo com Schellion Horn, sócia e líder de Consultoria Econômica da Grant Thornton Reino Unido, isso refletiu em “uma queda associada no Produto Interno Bruto (PIB) global, suprimindo a procura geral”.
Muitos bancos centrais reagiram aumentando as taxas de juros, dificultando financiamentos e o serviço da dívida – restringindo efetivamente o acesso do mercado intermédio ao capital. Com estas restrições de crédito e de liquidez, as empresas de médio porte sentiram, sem dúvida, uma pressão financeira que levou a uma redefinição de prioridades e ao adiamento de certos projetos.
No entanto, embora o mercado médio ainda esteja preocupado com esta escassez de financiamento (57%), há um sentimento renovado de otimismo que suscitou um apetite para investir em oportunidades de negócios globais.
De acordo com Schellion Horn, “as empresas estão nos dizendo que estão otimistas em relação à economia. Portanto, haverá um aumento na demanda por seus produtos e serviços. Além disso, elas também estão se sentindo cada vez mais seguras sobre as condições econômicas. É essa combinação de otimismo em torno da economia, mas também de certeza, que as incentiva a investir.”
Assim, embora os dados mostrem que o mercado de médio porte com foco internacional ainda vê a escassez de financiamento como uma restrição à realização de negócios internacionais (57%), os indicadores econômicos mostram que isto poderá em breve tornar-se uma barreira menor. Espera-se que as taxas de juros caiam, aumentando o acesso ao capital e impulsionando a expansão do mercado médio nos mercados globais após um período de relativa cautela.
A próxima restrição que as empresas de médio porte identificam como uma barreira ao crescimento dos negócios internacionais é a qualidade da infraestrutura de transporte (57%).
A qualidade pode referir-se à eficiência da infraestrutura – a rapidez com que as mercadorias passam e a que nível de relação custo-benefício. Se as infraestruturas de transporte relevantes forem de baixa qualidade, poderá haver um impacto negativo significativo no volume do comércio e na vantagem comparativa.
Michelle Alphonso, líder de consultoria em transações e private equity da Grant Thornton Canadá, explica que, nos últimos anos, foram identificados diversos problemas em torno da capacidade das empresas internacionais de entregarem no prazo e conforme o esperado.
“A interrupção dos transportes criou muitos custos adicionais e problemas complexos de entrega mais abaixo na cadeia de abastecimento. Agora, há um impulso para criar mais estabilidade e segurança em torno da qualidade da cadeia de abastecimento, da confiança dos parceiros comerciais e da consistência da qualidade que está a ser fornecida.”
O mercado médio está se adaptando a esta situação, concentrando-se na expansão para locais com uma forte infraestrutura de transportes, numa tentativa de reduzir custos e garantir confiança.
A qualidade também pode se referir à sustentabilidade. Novas regulamentações globais, como o CBAM na Europa, forçaram as empresas a analisarem a qualidade global das suas infraestruturas de transporte para ver onde podem ser feitas melhorias para reduzir os custos de importação de carbono associados.
De acordo com Michelle Alphonso, “estamos discutindo mais amplamente sobre a origem dos produtos, qual é a qualidade da força de trabalho e quais são as considerações econômicas e ambientais. Isso ocorre paralelamente a muitas das demandas ESG que estão acontecendo, levando a um impulso por qualidade e estabilidade.”
Esta qualidade da infraestrutura permite mais consistência, menos riscos comerciais e melhor qualidade geral em toda a cadeia de abastecimento.
A grande incerteza geopolítica resultante de uma série de conflitos em curso teve um impacto significativo nas cadeias de abastecimento globais – sobretudo em áreas como a energia. O mercado médio está compreensivelmente cauteloso em relação aos efeitos negativos que as tensões geopolíticas podem ter nos negócios globais (58%), especialmente num ano em que perto de metade da população mundial irá às urnas para eleições nacionais importantes. É provável que isto continue com a incerteza geopolítica ao longo do ano e possa impactar os planos de negócios internacionais das empresas de médio porte.
Uma forma do mercado médio ter se adaptado a esta situação é através do investimento em economias que são vistas como relativamente seguras e estáveis. Friendshoring e nearshoring estão surgindo como táticas populares para reduzir o risco de ruptura.
Dave Munton explica: “Os líderes empresariais querem compreender e mitigar os riscos. Eles querem operar em ambientes que sejam estáveis, previsíveis e nos quais você não sofrerá muitos choques. Não estou nem um pouco surpreso que tenha havido uma mudança significativa nas decisões comerciais e de investimento tomadas em países amigos. Não acho que isso seja algo que veremos necessariamente mudar no curto prazo.”
Os EUA, em particular, continuaram a ser uma escolha popular para o crescimento devido à força da sua recuperação em termos de força econômica após a Covid-19 e à sua história como um mercado confiável e rentável. Os nossos dados mostram que é atualmente o destino preferido para a exportação de bens e serviços entre o mercado médio global.
“Estamos vendo um foco na tentativa de retornar à estabilidade. Friendshoring oferece um ponto de entrada de baixo custo com grande estabilidade e retornos potencialmente elevados. Esse equilíbrio entre custo, qualidade e mitigação de riscos contribuem para que isso esteja se tornando cada vez mais uma tendência”, ressalta Michelle Afonso.
Embora a preocupação e a incerteza em torno das tensões geopolíticas ainda sejam fortes, o mercado intermédio global demonstrou novamente uma resiliência e uma vontade de adaptação, o que lhe permitiu continuar a impulsionar o crescimento dos negócios internacionais.
A principal restrição à capacidade de crescimento dos negócios internacionais destacada pelas empresas de médio porte são as restrições ambientais e a escassez/custo dos recursos naturais (58%). O impacto das considerações ambientais já foi observado em tópicos anteriores, revelando até que ponto estão enraizados em todos os níveis de uma empresa.
Provavelmente nunca houve tanta demanda sobre as organizações para terem um plano ESG robusto em vigor – tanto para proteger como para fazer crescer o negócio. A pressão regulamentar está aumentando constantemente, com uma série de novos regulamentos a serem introduzidos em múltiplas jurisdições. A pressão dos consumidores também está a aumentar, à medida que a procura por produtos ecológicos e éticos continua a crescer.
O mercado médio global não foi anteriormente sujeito a algumas medidas de relatórios ESG devido ao seu tamanho. No entanto, os requisitos regulamentares das grandes empresas para agora reportarem áreas como as emissões de Escopo 3 obrigam o mercado intermédio a também cumprir. Caso contrário, há uma chance de que parcerias e oportunidades com empresas maiores sejam perdidas.
Neste sentido, investir nas pessoas pode ser extremamente benéfico para as empresas de médio porte. A utilização de uma forte integração local na condução de negócios globais permitirá uma melhor compreensão dos requisitos regulamentares e levará a uma melhor tomada de decisões em torno das restrições ambientais.
O que fica claro é que existe um alto nível de interconectividade entre cada uma dessas restrições. Por exemplo, uma tensão geopolítica repentina pode levar a problemas generalizados na cadeia de abastecimento, com impacto na qualidade ou na diminuição do acesso geral ao financiamento global. O que também estamos a ver, no entanto, é como a abordagem do mercado médio ao investimento pode oferecer uma oportunidade para reduzir o nível de impacto que estas restrições podem ter. Onde o mercado médio demonstrou intenções claras de investir em tecnologia (66%) e nas suas pessoas (58%) – duas áreas que podem ajudar a aliviar a pressão entre quase todas as restrições.
Além disso, mais de metade do mercado médio global (52%) procura expandir a sua presença internacional, mostrando que ainda há muitos sinais positivos vindos das empresas. De acordo com os nossos dados, 92% das empresas de médio porte expressaram que se sentem preparadas para quaisquer circunstâncias imprevistas futuras.
Isto demonstra um impulso e uma capacidade para lidar com muitas das barreiras ao crescimento internacional. Esta preparação geral, aliada à vontade de investir, e à resiliência global do mercado intermédio face à incerteza, são apenas algumas das muitas razões pelas quais o mercado intermédio permanece otimista em relação ao futuro.
Se quiser saber mais sobre a perspectivas das empresas de médio porte sobre o futuro dos negócios, com recortes do Brasil, América Latina e global, confira nosso relatório completo.
