Em um cenário de inflação crescente, guerra por talentos, agitação política e retração econômica, o mid-market global está mantendo o otimismo sobre o crescimento das exportações. O que justifica esse otimismo e o que as empresas de médio porte podem fazer para enfrentar a crescente incerteza econômica?

TREND ONE

Expansão internacional

O interesse pela expansão internacional permanece elevado no mid-market

Confira
TREND TWO

Mudança de rotas comerciais

Os ajustes são de acordo com linhas geográficas e políticas

Confira
TREND THREE

Diferenças regionais

Os planos e pressões internacionais diferem acentuadamente entre as regiões

Confira
TREND FOUR

Aumento da inflação

A inflação continua a aumentar. Mitigar seu impacto é fundamental para o sucesso internacional

Confira

As lideranças empresariais poderiam ser perdoadas por adotarem uma abordagem cautelosa ao comércio internacional. Os conflitos em curso, incluindo a invasão da Ucrânia pela Rússia, resultaram em crescentes sanções internacionais e redesenharam alianças políticas que levaram a rotas comerciais reformuladas. Combinado com os diferentes graus em que várias regiões estão (ou não) superando a pandemia, isso faz com que uma abordagem de "esperar para ver" pareça um bom senso comercial.

Essas mudanças fundamentais no cenário global estão contribuindo para a crescente incerteza econômica, com o último International Business Report (IBR) da Grant Thornton mostrando que 63% dos entrevistados citam a incerteza econômica como uma grande restrição ao crescimento, seguida de perto pelos custos de energia (62%) e custos de mão de obra (57%). O IBR, que abrange 28 países e acompanha a opinião de negócios de médio porte há mais de uma década, também mostra que, com inflação e recessão historicamente altas previstas em muitos países, essas empresas em todo o mundo estão reavaliando rapidamente seus planos de expansão.

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Nova globalização: remodelar as cadeias de suprimentos e evoluir as rotas comerciais
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Primeira tendência: O interesse pela expansão internacional permanece elevado no mid-market

Apesar da incerteza, o IBR mostra que as expectativas de exportação permanecem próximas de altos recordes, com quase metade (44%) dos entrevistados prevendo aumentos nos próximos 12 meses globalmente. Da mesma forma, 42% esperam aumentar suas receitas internacionais e o número de países para os quais vendem.

Peter Bodin.png"Se o interesse para expandir para novos mercados é por design ou por necessidade devido a fatores geopolíticos além de seu controle, a expansão internacional para o mid-market mudou definitivamente uma engrenagem como as empresas continuam a procurar novas fontes de receita", diz Peter Bodin, CEO global da Grant Thornton International Ltd. “Mas construir uma estratégia sustentável de longo prazo requer uma compreensão clara das diferentes dinâmicas em cada mercado. Essas dinâmicas podem ser o ambiente regulatório, uma cultura de negócios diferente ou como acessar fontes de financiamento para lançar em um novo mercado, mas as empresas precisam ter certeza de que entendem todo o cenário e como poderão executar da melhor maneira seus planos, apesar dos desafios atuais.”

Um desafio é a volatilidade nos mercados de câmbio, que afeta os custos da cadeia de abastecimento e, em seguida, os lucros ao negociar em moedas menos valorizadas. Quando os países aumentam as taxas de juros para gerenciar a inflação, a moeda estrangeira entra e as taxas de câmbio aumentam.

Glória Lucena (1).pngGlória de Lucena Ribeiro, sócia e IBC director na Grant Thornton Brasil, diz que “no Brasil, é um momento favorável às exportações, porque o dólar está supervalorizado em relação à nossa moeda nacional, mas para os importadores, isso é um desafio. As empresas devem tentar encontrar parceiros mais vantajosos ou fornecedores locais para ajudar a aumentar os preços sem reduzir a qualidade.”

Os dados do IBR revelam que 58% das empresas de médio porte em todo o mundo esperam aumentar as receitas nos próximos 12 meses, com as exportações desempenhando um papel fundamental – como observado acima. 

 

 

As empresas também estão canalizando mais recursos para a expansão internacional, com 73% pretendendo aumentar ou continuar com a proporção de funcionários focados nos mercados internacionais. Mas essa visão ainda pode mudar. Tal como na pandemia, continua a surgir uma nova forma de globalização e as empresas terão de continuar a mapeá-la, compreendê-la e aprender a melhor forma de gerenciá-la.

Segunda tendência: As rotas comerciais globais e as cadeias de abastecimento estão se remodelando ao longo de linhas geográficas e políticas

Embora as lideranças empresariais antecipem o aumento da atividade internacional, o mid-market não espera negócios como de costume. Nossos dados do IBR mostram que muitos mercados estão mudando suas rotas comerciais tradicionais, por diversas razões.

Vemos a Suécia inclinada para o comércio com a Alemanha, país da UE, tendo anteriormente dado prioridade aos EUA. Enquanto isso, o Japão está escolhendo os EUA e o sudeste asiático em detrimento da China, classificando a afiliação política em detrimento da proximidade. A Austrália está refletindo na Nova Zelândia como sua prioridade de crescimento imediato para criar laços com o Canadá, fortalecendo suas conexões com o G20 e a OTAN.

 

 

 

Scott Farber.png“As empresas japonesas, por exemplo, estão transferindo a manufatura da China para o Sudeste Asiático, onde o custo ainda é relativamente competitivo em comparação com os preços locais no Japão. Talvez não tão baixo quanto a China, mas há muito mais segurança e confiança na cadeia de abastecimento operando nessas jurisdições ”, observa Scott Farber , líder regional da equipe de network capabilities para as Américas, Grant Thornton International Ltd.

As cadeias de abastecimento também estão se remodelando, à medida que novos negócios são feitos de acordo com linhas políticas, e as empresas priorizam a contratação com fornecedores conhecidos e confiáveis. Esta nova versão da globalização confere maior valor à certeza política. Como resultado, as empresas estão reduzindo o risco em suas cadeias de abastecimento. Há também margem para melhorar a resiliência, a flexibilidade e a sustentabilidade das cadeias de abastecimento através da criação de mais centros de produção locais.

Oliver Bridge 120x120.png“Em um nível macro global, estamos vendo empresas valorizando a resiliência muito mais do que costumavam. Eles estão “friendshoring"; indo para países que são mais palatáveis para os stakeholders", diz Oliver W Bridge, líder de consultoria operacional da Grant Thornton Reino Unido.

No entanto, as alianças internacionais ainda precisam fazer sentido comercial, e nem todas as empresas têm o privilégio de mudar para onde possam encontrar materiais, produtos, serviços e vendas que precisam.

Monique Pisters 120x120.png“Isso difere por setor. Aviação, automotivo e outros grandes locais de produção e ativos intensivos têm um desafio maior para localizar do que alguns outros setores, como saúde ”, diz Monique Pisters, sócia de tributos e IBC director na Grant Thornton Holanda.

No Brasil, Glória ainda enxerga otimismo entre os clientes considerando novas relações internacionais. Além dos mercados tradicionais dos EUA, China e Argentina, o Brasil está olhando para a Europa para negociar. “Alemanha e Holanda são países importantes para a importação e exportação do Brasil”, afirma.

 

Terceira tendência: Os planos e pressões internacionais diferem acentuadamente entre as regiões

Nossos dados do IBR sugerem que as regiões estão respondendo de forma diferente, dependendo das visões políticas, sociais e econômicas locais. Isso cria uma imagem mais diversificada de tendências globais mais amplas.

 

 

Na América Latina, as pressões inflacionárias estão atingindo fortemente. “A inflação no Brasil é alta, em torno de 12% nos últimos 12 meses. Na Argentina, é em torno de 6% ao mês. O Chile tem uma inflação muito alta agora. Os preços estão aumentando e os salários não conseguem acompanhar”, relata Glória. “As empresas estão vendo uma redução nas margens, lutando para se manterem competitivas, mas é muito desafiador. É difícil navegar em um mundo com taxas de inflação tão altas. Também é muito caro conseguir dinheiro em termos de empréstimos bancários.”

Na UE, há mais cautela. “Vejo algum otimismo moderado, mas a maioria das pessoas sente que enfrentaremos tempos economicamente mais difíceis no próximo período, com uma recessão leve no final de 2022 e início de 2023”, diz Monique. “Pessoas e empresas enfrentam uma inflação alta que provavelmente suprimirá o investimento interno e externo.”

A América do Norte parece em grande parte isolada dos desafios politicamente impulsionados que a UE enfrenta, embora isso possa mudar se forem impostas mais sanções comerciais.

Luciano Centanni.PNG“Não me lembro de uma época em que havia tantos fatores diferentes e variáveis em jogo. Acabamos de sair da Covid, então você tem o conflito Rússia-Ucrânia, que realmente elevou os preços da energia, e tivemos a grande renúncia, causando uma pressão sobre o emprego. Há muitas pressões diferentes, mais recentemente inflação e taxas de juros”, diz Luciano Centanni, sócio de auditoria e IBC director da Grant Thornton LLP

 

Tendência Quatro: A inflação continua a aumentar. Mitigar seu impacto é fundamental para o sucesso internacional

Desde a última vez que realizamos esta pesquisa, os efeitos reais da inflação tomaram conta, com as empresas buscando mitigar o aumento dos custos. Mais da metade (53%) dos entrevistados do International Business Report prevê um aumento em seus preços de venda nos próximos meses. “Muitos dos meus clientes conseguiram repassar os custos de mão de obra e materiais para os clientes aumentando os preços, porque a demanda ainda tem sido forte, mas em algum momento, a demanda pode enfraquecer”, adverte Luciano “As empresas precisam se preparar para isso.”

Embora tenhamos visto um aumento acentuado nas preocupações com os custos de energia recentemente (veja abaixo), a inflação acabará caindo e as empresas que agem de forma inteligente durante o período intermediário estarão bem-posicionadas para tirar proveito quando os preços normalizarem.

 

 

 

Dave Munton 120x120.png“Na construção da resiliência, há lições que podem ser extraídas de como as empresas responderam à Covid-19”, diz Dave Munton, líder global de suporte comercial internacional da Grant Thornton International Ltd. “É sobre planejamento de cenários, fazer bem o básico, construir resiliência e não correr muitos riscos. As empresas precisam fazer menos, melhor.”

Para auxiliar as lideranças empresariais do mid-market a combater os impactos da inflação nos negócios, nossos especialistas globais elaboraram um plano de ação contra a inflação. Confira!

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