Dados mais recentes do International Business Report (IBR), pesquisa global da Grant Thornton com empresas de médio porte, mostram que os líderes empresariais planeiam aumentar o investimento nos próximos 12 meses.

Apesar de as empresas em muitos países lidarem com as taxas de juros mais elevadas dos últimos anos (tornando o crédito mais caro), as intenções de investimento aumentaram em todas as categorias em comparação com o ano passado.  

Globalmente, mais de metade das empresas espera aumentar o investimento em Tecnologia, em Pesquisa & Desenvolvimento (P&D) e em Pessoas. O crescimento do investimento reflete, e é provavelmente resultado, do aumento do otimismo entre as empresas de médio porte. A Tecnologia é a área em que a maioria das empresas planeja investir, com 61% das empresas de médio porte esperando que isso aconteça nos próximos 12 meses, acima dos 57% no segundo semestre de 2022. 

 

 

“Tradicionalmente, o investimento em tecnologia era liderado por empresas maiores, com recursos mais profundos, e os ganhos de produtividade vinham mais tarde. Mas agora, a tecnologia está acessível a empresas de todas as dimensões, e isto tem sido em grande parte impulsionado pelo aumento da utilização da nuvem. Para as empresas de médio porte, em particular, existem enormes oportunidades disponíveis.  

“O benefício mais notável do investimento em tecnologia para estas empresas são os ganhos adicionais de produtividade decorrentes de melhores dados e da automatização dos processos empresariais, inclusive sendo uma forma clara de reduzir os custos laborais. As empresas enfrentam a decisão de investir em tecnologia ou terceirizar para uma operação mais barata, com muitas optando pela primeira opção devido à sua maior longevidade.  

“A inteligência artificial amplifica este processo, substituindo o que é feito por humanos e tornando-o mais rápido, permitindo que as empresas de médio porte façam melhorias escalonáveis. As preocupações éticas, no entanto, já estão vindo à tona com a IA, e ainda não vimos como estas ansiedades podem levar a uma maior regulamentação e limitações à utilização desta tecnologia transformacional pelas empresas.” - Nick Watson, Sócio líder global de Tecnologia, Grant Thornton UK

Empresas de energia reinvestindo grandes lucros em tecnologia

O aumento mais significativo nas intenções de investimento está a ocorrer no setor de Energia, sendo as empresas de Petróleo & Gás as mais propensas a aumentar o investimento.

 

 

Três em cada quatro (75%) empresas médias de Petróleo & Gás esperam aumentar o investimento em tecnologia este ano, um salto significativo em relação a apenas uma em cada três (31%) que planejava fazê-lo no final do ano passado. Dado um período prolongado de lucros mais elevados decorrentes do aumento dos preços do petróleo e do gás, não é surpreendente que as empresas destes setores tenham agora mais financiamento para investir em tecnologia. Em comparação, apenas um terço (33%) das empresas de petróleo e gás está aumentando o seu investimento em novos edifícios e apenas 43% está aumentando o investimento em instalações e maquinário. 

O aumento do investimento das empresas de energia em tecnologia indica como o setor está inovando, com mais empresas procurando concretizar o potencial das fontes de energia renováveis e sustentáveis através do investimento em novas tecnologias. Ao mesmo tempo, os líderes continuam a dar prioridade ao investimento em áreas com maior probabilidade de gerar valor a longo prazo. As empresas de Petróleo & Gás estão usando este investimento em tecnologia para aumentar a eficiência, reduzir os custos de extração de gás, automatizar os custos de perfuração, melhorar a segurança dos trabalhadores e melhorar a gestão da cadeia de abastecimento.  

“A maioria das empresas de Petróleo & Gás se beneficiaram de lucros significativamente maiores ao longo do último ano e agora estão a analisar como podem fazer bom uso desses recursos. Muitas empresas de médio porte estão atualmente reinvestindo seus lucros em mais exploração de petróleo e gás para encontrar reservas adicionais. Normalmente, os retornos do investimento são de 15-20% em comparação com as energias renováveis, que estão próximas de 8%.  

“No entanto, a pressão dos consumidores e dos governos de todo o mundo está mudando esta tendência, impulsionando o crescimento limpo sob a forma de energias de hidrogênio, eólica, solar, nuclear e inúmeras outras formas de energia renovável. Podemos ver isso especialmente no Texas, por exemplo, que se tornou o estado número 1 nos EUA em quantidade de energia gerada pelo vento, com Houston se posicionando para ser um líder global na captura de carbono.” - Bryan Benoit, Líder global de Energia e Recursos Naturais e co-líder global de Valuation, Grant Thornton EUA 

Empresas de médio porte adotam a inovação para se manterem competitivas

Apesar do aumento dos custos e da persistente incerteza econômica, as empresas estão aumentando o investimento em Pesquisa & Desenvolvimento (P&D). Globalmente, este valor aumentou ligeiramente de 51% no final do ano passado para 54% este ano, significativamente superior ao que era antes da pandemia (45% no primeiro semestre de 2019). Os líderes empresariais do mercado médio estão demonstrando seu foco no futuro e seu desejo de continuar inovando para ficar à frente dos concorrentes e acompanhar o ritmo acelerado da mudança tecnológica.  

“A maioria das empresas de médio porte investe porque quer aproveitar uma oportunidade ou maximizar a produtividade. Quando houver ganhos a obter em termos de produtividade, muitas empresas irão aceitar os custos decorrentes do cenário atual, uma vez que os benefícios sobre a produtividade irão exceder em muito o custo financeiro para estas empresas.  

“Em comparação aos últimos 15-20 anos, muitas empresas acumularam reservas de caixa significativas, estão menos dependentes de financiadores externos e são mais capazes de investir nelas próprias. Juntamente com isto, existem muitas opções de financiamento mais inovadoras disponíveis que apresentam estruturas alternativas em comparação com formas mais tradicionais de dívida bancária. Por consequência, embora as taxas de juros possam intuitivamente desencorajar o investimento, as empresas ainda podem cumprir os seus planos devido às opções de financiamento disponíveis que apoiam uma visão de longo prazo a ser tomada”.  - David Munton, Líder Global – Capacidades e Suporte Internacionais, Grant Thornton International  

Restrições ao investimento

No “Smart investment” destacamos que no final de 2022 o fraco acesso ao dinheiro era uma preocupação real para as empresas que tentavam financiar o investimento. No entanto, à medida que 2023 avançava, vimos líderes de empresas de médio porte ficarem mais confiantes de que podem superar a escassez de financiamento. O percentual de entrevistados que consideram isto uma restrição ao crescimento dos negócios caiu de 47% para 44%, o valor mais baixo desde o segundo semestre de 2019, antes da pandemia.

 

 

No entanto, com as taxas de juros continuando a subir, o acesso ao financiamento da dívida continua a ser dispendioso, explicando por que mais de quatro em cada dez empresas ainda veem a escassez de financiamento como uma barreira. Em setembro, o Federal Reserve dos EUA manteve a sua taxa de juros de referência entre 5,25 e 5,5%, mantendo a taxa no seu nível mais elevado em 22 anos. [i] Entretanto, o Banco Central Europeu (BCE) aumentou as três taxas de juros em 25 pontos base, para 4-4,75%, um máximo histórico, embora o BCE também tenha sinalizado que o seu ciclo de aumentos estava próximo do fim. [ii,iii] Portanto, embora o financiamento esteja disponível, o custo dificultou o investimento das empresas. 

No entanto, elas ainda encontraram outras formas de investir. Isto inclui investimentos fora do balanço, utilizando reservas de caixa acumuladas durante e após a pandemia para financiar o investimento, enquanto a intervenção e o estímulo fiscal por parte dos governos em todo o mundo encorajaram muitas empresas a continuarem a investir. 

Investindo no lado humano dos negócios
Disponibilidade de trabalhadores qualificados e custos trabalhistas

Disponibilidade de trabalhadores qualificados e custos trabalhistas 

Globalmente, mais de metade dos líderes empresariais de médio porte (53%) ainda veem a disponibilidade de trabalhadores qualificados como uma barreira ao crescimento. Este valor caiu quatro pontos percentuais desde o final de 2022, mas demonstra que a maioria das empresas continua a lutar para encontrar as competências certas. Nos EUA, registrou-se uma diminuição significativa, caindo de 67% para 56%, mas mais de metade dos líderes empresariais dos EUA ainda veem a escassez de trabalhadores qualificados como uma restrição ao crescimento. Entretanto, na China, um número crescente de empresas está preocupado com a falta de competências, com um aumento de 3% este ano, para 57%. 

Da mesma forma, o percentual de entrevistados que consideram os custos trabalhistas como uma restrição fundamental ao crescimento das empresas caiu de 55% no segundo semestre de 2022 para 53% em 2023, sugerindo que o aumento dos custos com pessoas foi amplamente levado em consideração nos modelos operacionais revistos.  

“Em Cingapura, muitas vezes dependemos muito do que se passa no mundo, especialmente na China, nos Estados Unidos ou na Europa. Os líderes empresariais aqui têm de estar constantemente atentos ao que está acontecendo nesses mercados, porque isso terá um impacto sobre nós.   

“Mas, independentemente disso, as empresas aqui ainda atraem muitos investimentos. Há um grande fluxo de dinheiro entrando em Cingapura. Penso que isto se deve, em parte, ao fato de ser visto como uma base estável para as empresas, isolada de tensões geopolíticas mais amplas. Também temos aqui um ambiente favorável aos negócios, com as competências e o ambiente comercial que apoiam os empreendedores e aqueles que procuram crescer.” - Emily Lai, Sócia, Riscos de Negócios, Grant Thornton Cingapura  

Apesar das pressões inflacionárias significativas, a maioria das empresas de médio porte pretendem garantir que os salários que pagam se mantenham elevados. Globalmente, sete em cada dez empresas planejam conceder aumentos salariais iguais ou superiores à inflação. Os funcionários na América do Norte têm maior probabilidade de obter um aumento salarial significativo, com 27% das empresas a oferecerem aumentos reais. Da mesma forma, no Reino Unido, os dados mais recentes mostram que o crescimento médio dos salários excedeu a inflação pela primeira vez em quase dois anos. [iv]

“Sendo a disponibilidade de funcionários qualificados ainda uma grande preocupação, existem formas importantes para as empresas de médio porte atraírem e, mais importante ainda, reterem talentos.  Mais do que nunca, a cultura da empresa desempenha um papel fundamental – isto inclui a marca, os valores, o propósito da empresa, a equipa e o ambiente de trabalho e as relações com os colegas. É muito mais provável que os funcionários permaneçam e sejam defensores se, por exemplo, forem desafiados, gostarem de trabalhar com a sua equipe ou se tiverem flexibilidade para um equilíbrio entre vida pessoal e profissional. Cada vez mais, não se trata apenas do pacote de remuneração” - David Munton, Líder Global – Capacidades e Suporte Internacionais, Grant Thornton International.

Investir nas competências dos funcionários

Investir nas competências dos funcionários  

As empresas reconhecem a importância de investir no desenvolvimento de competências das suas equipes, desde programas de formação a estágios. Essa é uma maneira pela qual as empresas de médio porte podem trazer novas habilidades, sem ter que tomar decisões de contratação dispendiosas.

 

O percentual de líderes empresariais de médio porte que esperam um aumento no investimento nas habilidades de suas pessoas durante os próximos 12 meses é de 57%, logo atrás do investimento em tecnologia (61%), mas à frente do investimento em P&D (54%), investimento em instalações e máquinas (46%) e investimento em novos edifícios (38%). As expectativas relativamente baixas de investimento em edifícios refletem talvez mudanças mais amplas nas práticas de trabalho, com a popularidade do trabalho híbrido a significar que muitas empresas necessitam de menos espaço. 

O aumento do investimento nas habilidades das pessoas está sendo sentido em quase todas as regiões, com a América do Norte registrando o maior aumento, de 60% em 2022 para 69% na primeira parte de 2023. A única região que regista uma queda é a América Latina, caindo de 61% para 55%. Embora a EMEA (Europa, África e Oriente Médio) ainda permaneça abaixo da média global, ela aumentou ligeiramente de 51% para 53%"  

“A região latino-americana é um alvo muito bom para investimentos, com uma população enorme e custos baixos devido à moeda e à taxa de câmbio. À medida que a América Latina muda o seu foco da indústria para os serviços, é essencial que as empresas de médio porte se concentrem no investimento em pessoas e competências. - Sabrina Lawder, Sócia de Impostos Internacionais, Grant Thornton Brasil

 

Embora tenha havido muita atenção às possibilidades oferecidas pela Inteligência Artificial, o investimento em tecnologia não substitui o investimento nas pessoas, e as empresas de médio porte podem se beneficiar do investimento em ambos. Por exemplo, de acordo com um estudo recente do Governo do Reino Unido, embora muitos empregos enfrentem uma elevada probabilidade de automatização, a IA também irá criar numerosos empregos através do impulso que dá à produtividade e ao crescimento econômico. Alguns empregos estarão em áreas diretamente ligadas à tecnologia, mas muitos estarão em serviços relativamente difíceis de automatizar (por exemplo, saúde e cuidados pessoais) que são mais procurados devido aos rendimentos e às despesas reais adicionais decorrentes da maior produtividade gerada pela IA. [v]

“A longo prazo, os líderes empresariais sabem que precisam ter as habilidades necessárias em suas empresas para que possam aproveitar ao máximo as novas tecnologias. O que os líderes estão tentando fazer é reciclar e requalificar os seus colaboradores para se manterem competitivos. Isso significa garantir que seus colaboradores se sintam confortáveis em trabalhar com coisas como análise avançada de dados, blockchain e IA, além de possuir as habilidades básicas exigidas para sua função. 

“Quando falo com clientes agora, muitos deles estão falando sobre bots. Mas muitos deles descobrem que as pessoas das suas equipes atuais não possuem as competências tecnológicas relevantes para operá-los ou não compreendem as eficiências potenciais que poderiam ser alcançadas. Os líderes sabem que se não começarem a investir nestas competências, poderão ficar para trás devido à disrupção tecnológica.”
- Emily Lai, Sócia, Riscos de Negócios, Grant Thornton Cingapura

O Investimento inteligente oferece caminho para o sucesso do mercado de médio porte

O aumento do otimismo entre os líderes empresariais do mercado de médio porte foi acompanhado por um desejo e uma expectativa mais fortes de investir em geral. Em particular, a vontade de investir em tecnologia, desenvolvimento das pessoas e P&D em 2023 é relativamente elevada. Isto está associado a uma confiança crescente na superação de barreiras ao investimento e a um desejo e uma capacidade crescentes de investir no lado humano dos negócios. É, no entanto, essencial que as empresas mantenham o equilíbrio certo. Com as empresas de médio porte em muitas partes do mundo expostas às taxas de juros mais elevadas dos últimos 10 anos, este encargo adicional poderá arrastar as empresas para trás se elas se esforçarem demais para financiar investimentos.

Muitos líderes empresariais não terão passado por um longo período de crédito caro e irão precisar garantir que tenham uma diretoria forte e bons conselhos para ajudá-los a manter o investimento nas áreas que são importantes para eles. Com as condições adequadas para o sucesso, as empresas serão capazes de aproveitar ao máximo os seus investimentos e planejar o crescimento, tanto a nível interno como através do comércio com parceiros.

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i. www.cnbc.com - Fed declines to hike, but points to rates staying higher for longer - 20.09.23
ii. www.ecb.europa.eu - Monetary policy decisions - 14.09.23
iii. www.ft.com - ECB raises interest rates to all-time high - 14.09.23
iv. www.bbc.com - Wages overtake inflation for first time in nearly two years - 17.10.23
v. assets.publishing.service.gov.uk - The Potential Impact of Artificial Intelligence on UK Employment and the Demand for Skills - 08. 21